تردیدی نیست که بسیاری توانستهاند با معاملهگری ارزهای دیجیتال یا سرمایهگذاری در این حوزه نوپا به ثروتهای هنگفتی دست پیدا کنند. با این حال، نباید از این واقعیت، غافل شد که پاداشهای کلان در سرمایهگذاری، نصیب کسانی میشود که ریسکهای بسیاری را هم به جان میخرند.
اگر شما نیز جزو آندسته از سرمایهگذاران ریسکپذیر هستید و تابآوری بالایی در برابر زیانهای احتمالی بازار دارید یا آنکه میخواهید با مبالغ اندک، دست به یک سرمایهگذاری جسورانه بزنید، بازار ارز دیجیتال میتواند زمین بازی مناسبی برایتان باشد. با این حال، به خاطر داشته باشید که هیچگاه بیگدار به آب نزنید و پیش از هرگونه اقدامی، چندوچون تحلیل رمزارزها را فرا بگیرید تا بتوانید زیان احتمالی خود را کمینه و سود خود را بیشینه کنید.
یادگیری تحلیل ارز دیجیتال
دادوستد و معاملهگری هر دارایی، مستلزم یادگیری مهارتهای متعددی است. فارغ از این، انتخاب یک راهبرد معاملاتی، یادگیری مفاهیم پایه و دست آخر، تسلط بر ابزارهای تحلیلی از جمله تحلیل تکنیکال و بنیادی، از ضروریات سرمایهگذاری و معاملهگری در هر بازاری هستند.
یکی از ارکان تحلیل ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال است. اگرچه ارزهای دیجیتال، از نظر کارکرد و ماهیت، متفاوت از دیگر کلاسهای دارایی هستند؛ اما همچنان میتوان در معاملات آن از ابزارهای سنتی تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کرد.
بسیاری از معاملهگران رمزارز از همان شاخصها و اندیکاتورهای تکنیکالی استفاده میکنند که تحلیلگران بورس، فارکس یا فلزات گرانبها با آنها سروکار دارند. این شاخصها که از جمله آنها میتوان به RSI و MACD اشاره کرد، در پی پیشبینی روند آتی قیمت یک دارایی و در اختیار گذاشتن بهترین موقعیتها برای اتخاذ موقعیتهای معاملاتی هستند. اما در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال نمیتوان رویکردهایی مشابه با آنچه در دیگر بازارها اتخاذ میشود، به کار بست. برای آنکه بتوانیم یک پروژه رمزارزی و کوین یا توکن آن را ارزشگذاری کنیم، به معیارهایی نیازمندیم که در دیگر بازارها یافت نمیشوند.
تحلیلگران بنیادی در بازارهای سهام از سنجههای ویژهای برای تخمین ارزشمندی یک سهام یا دارایی استفاده میکنند. از جمله این سنجهها میتوان به نسبتهای مالی اشاره کرد. نسبت قیمت به درآمد یا P/E از نامآشناترین نسبتهای مالی برای ارزشگذاری سهام است.
در حوزه ارزهای دیجیتال باید با عینک دیگری، پروژه و رمزارزها را ارزشگذاری کرد. نخستین گام در تحلیل بنیادی رمزارزها یافتن یا تدوین شاخصها و معیارهای قابل اتکا است. این شاخصها باید به گونهای باشند که دستکاری آنها چندان آسان نباشد. برای مثال، تعداد دنبالکنندگان یک پروژه در شبکههای اجتماعی نمیتواند شاخص بنیادی مناسبی برای ارزشگذاری آن باشد؛ زیرا بهسادگی میتوان انبوهی از حسابهای جعلی ساخت یا حتی با پرداخت پول، انبوهی از دنبالکنندگان، خریداری کرد.
البته به خاطر داشته باشید که در تحلیل بنیادی رمزارزها هیچ تکشاخص فراگیری برای ارزیابی تمامی ارزهای دیجیتال وجود ندارد و باید به مجموعهای از شاخصها نگریست. یکی از ابتداییترین شاخصهای تحلیل بنیادی رمزارزها تعداد آدرسهای فعال در بلاک چین یک رمزارز و سرعت رشد آن است. این شاخص در نگاه اول، شاید چندان به کار نیاید؛ اما در ترکیب با دیگر شاخصهای درونزنجیرهای میتواند بسیار راهگشا باشد.
خلاصه آنکه برای ارزیابی و تحلیل ارزهای دیجیتال از نظرگاه ارزشگذاری بنیادی، هم باید معیارهای درونزنجیرهای را بررسی کرد و هم نیمنگاهی به شاخصهای سنتی مالی داشت. با این همه، باز هم دهها شاخص دیگر بر تغییرات قیمتی رمزارزها تأثیرگذارند که حلاجی تکتک آنها تنها از عمده نهادهای تجزیهوتحلیل کارکشته، ساخته است.
سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
سرمایهگذاری در بازار ارزهای دیجیتال، بهویژه با افق زمانی درازمدت از بهترین راهبردها برای کسب سودی پایدار و خلق ثروت از این حوزه نوپا است. با این حال، سرمایهگذاری تنها مشتمل بر خریداری و نگهداری رمزارزها نیست و میتواند اشکال و گونههای متفاوتی داشته باشد که از جمله آنها میتوان به خرید واحدهای صندوقهای ETF یا سرمایهگذاری در سهام شرکتهای رمزارزی اشاره کرد.
بهطور کلی، چند روش برای سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال وجود دارد که عبارتند از:
سرمایهگذاری از طریق خرید مستقیم
شما میتوانید رمزارزهای دلخواه خود را از صرافیها یا کارگزاریهای رمزارزی خریداری و در یک کیف پول ذخیره کنید. این رمزارزها میتوانند بیت کوین و اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگر باشند.
خریداری سهام شرکتهای رمزارزی
افزون بر سرمایهگذاری مستقیم، میتوانید سهام شرکتهای فعال در حوزه ارزهای دیجیتال را خریداری کنید. در حال حاضر، شرکتهای بسیاری در بخشهای مختلف حوزه ارزهای دیجیتال از معاملهگری گرفته تا ماینینگ و توسعه نرمافزار، مشغول به فعالیت هستند. اگر به آینده رمزارزها امید دارید و در عین حال، نمیخواهد با خرید و نگهداری مستقیم، متحمل ریسک شوید، میتوانید سهام این شرکتها را خریداری کنید.
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک
اگر تشکیل یک سبد سرمایهگذاری رمزارزی برایتان دشوار است، میتوانید واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری رمزارزی را خریداری کنید. این صندوقها طیف بسیار گستردهای از رمزارزها را در پرتفوی خود گنجاندهاند تا زیانهای احتمالی را کاهش دهند. گفتنی است که در حال حاضر، صندوقهای سرمایهگذاری رمزارزی نتوانستهاند بهطور رسمی در داخل کشور فعالیت کنند، اما میتوان افراد حقیقی یا حقوقی را یافت که در قالب یک قرارداد سرمایهگذاری خطرپذیر، اقدام به تشکیل سبد رمزارزی برای مشتریان خود میکنند.
شناسایی و خرید ارزهای آماده انفجار
بر کسی پوشیده نیست که سرمایهگذاران آغازین رمزارزهایی همچون بیت کوین، اتریوم و سولانا توانستهاند به ثروتهای هنگفتی دست پیدا کنند. بسیاری هم چشم امید به رمزارزهای نوپا دوختهاند تا از رهگذر رشد احتمالی انفجارگونه آنها ثروتی به هم بزنند. اما یافتن و شناسایی این رمزارزها کار آسانی نیست و به مطالعه و ارزیابیهای موشکافانهای نیاز دارد. شاخصها و معیارهای بسیاری برای شناسایی رمزارزهای پرپتانسیل وجود دارد که در ادامه به آنها اشاره میکنیم.
نخستین گام در یافتن رمزارزهای مستعد، بررسی رویدادهای عرضه اولیه سکه یا ICO است. برای این کار میتوانید به وبسایتهایی همچون ICOalert مراجعه کنید. در این وبسایت، انبوهی از پروژههای رمزارزی نوپا همراه با جزئیترین اطلاعات از قیمت و ارزش بازار گرفته تا تیم گرداننده و سپیدنامه پروژه، فهرست شده است.
با کندوکاو در این اطلاعات و بررسی چند شاخص از جمله شاخصهای زیر، میتوانید تا حدی پروژهها و رمزارزهای بومی آنها را ارزشگذاری کنید.
۱- تیم پروژه
تیم گردانندگان و توسعهدهندگان اولیه پروژه را پیدا و با دقت، جزئيات سوابق کاری آنها را بررسی کنید. میتوانید اسامی آنها را در گوگل جستوجو و به نمایه آنها در شبکه اجتماعی لینکدین دسترسی پیدا کنید. اگر دیدید که مدیر اصلی و دیگر اعضای گروه سازنده پروژه، سوابق چندانی در حوزه علوم رایانه و رمزارزها ندارند، بهتر است سراغ پروژه دیگری بروید.
۲- ردپا در شبکههای اجتماعی
ردپای پروژه موردنظر خود را در شبکههای اجتماعی مختلف از لینکدین و ردیت گرفته تا توییتر، دنبال کنید. ببینید که آیا صفحات متعلق به آن پروژه بهطور مرتب بهروزرسانی میشود یا نه. این کار میتواند تا حدی خیال شما را از بابت زنده بودن پروژه، آسوده کند.
۳- ایده اصلی پروژه
هنگام ارزیابی باید دریابید که پروژه موردنظرتان چه دردی را دوا میکند و کدام سنگ را از پیش پای کاربران برمیدارد؟ مزیتهای رقابتی آن پروژه چیست؟ آیا معضلی که پروژه یاد شده در پی حل آن است، پیشتر هم مورد بررسی قرار گرفته یا خیر.
۴- بررسی توکن یا کوین پروژه
در گام بعدی باید کارکردهای احتمالی کوین یا توکن بومی پروژه موردنظرتان را بررسی کنید و به این پرسشها پاسخ بدهید: کوین یا توکن بومی پروژه از چه نوعی است؟ کاربردی است یا تضمینی؟ آیا بهواسطه نگهداری کوین/توکن پروژه میتوان در فرایندهای حکمرانی آن مشارکت داشت؟
پروژههای بسیاری، دست به عرضه توکنهایی زدهاند که هیچ کاربرد مشخصی ندارند. اگر قرار باشد توکن، هیچ کاربردی نداشته باشد، پس چرا تعریف شده است؟ این سوالی است که در زمان بررسی پروژه باید پاسخش را پیدا کنید.
۵- قیمت، تعداد کوینهای در گردش و ارزش بازار پروژه
بدیهی است که پروژهای که دارای ارزش بازار بالایی است (برای مثال، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار)، در قیاس با یک پروژه چند میلیون دلاری، فضای رشد کمتری دارد.
بنابراین اگر به دنبال رشد انفجاری و افزایش چنددهبرابری سرمایه اولیه خود هستید، بهتر است سراغ پروژههایی بروید که ارزش بازار کمتری دارند.
در گام بعدی باید ببینید که تعداد کوینهای پروژه چقدر است؟ آیا این کوینها یا توکنها از پیش استخراج شدهاند یا نه؟ چه کسی بخش عمده توکنها را در اختیار دارد؟ میدانیم که هدف غایی فناوری بلاک چین، تمرکززدایی است. وقتی تقریبا تمامی کوینها یا توکنهای یک پروژه در اختیار یک فرد یا نهاد واحد است، نمیتوان چندان به پذیرش آن نزد جامعه کاربری رمزارزها امید بست.
۶- صرافیهایی که کوین یا توکن پروژه را فهرست کردهاند
عامل مهم دیگر در ارزیابی یک پروژه، اسامی و تعداد صرافیهایی است که کوین یا توکن آن پروژه را در تابلوی معاملاتی خود درج کردهاند. بهطور معمول، صرافیهای پرآوازه همچون بایننس و کوین بیس، معیارهای سختگیرانهای برای فهرستکردن پروژهها دارند؛ بنابراین حضور یک پروژه در این صرافیها میتواند برگ برنده بزرگی برای آن به حساب بیاید.
اگر هم دیدید که کوین/توکن یک پروژه، پس از گذشت مدت زمانی طولانی، هنوز در یک صرافی معتبر فهرست نشده، باید در پی یافتن دلایل احتمالی آن باشید.
اگر بتوانید با دقت فراوان، پروژههای رمزارزی را با معیارهای یاد شده بسنجید و بخت هم یارتان باشد، میتوانید رمزارزهای در آستانه رشدهای انفجارگونه را شکار کنید.