سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری یکی از روشهای مقابله با تورم و حفظ ارزش پول محسوب میشود. این صندوقها انواع مختلفی دارند و میزان ریسک و بازده هر یک از آنها با هم متفاوت است. یکی از اولین مواردی که قبل از سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری باید به آن توجه داشته باشید، شناخت و تعیین میزان ریسکپذیری خودتان است. در مرحله بعد باید میزان ریسکپذیری خودتان را با مقدار ریسک هر نوع صندوق تطبیق بدهید و تصمیم بگیرید که کدام صندوق مناسب شماست. در این مطلب، میزان ریسک صندوقهای سرمایهگذاری را با یکدیگر مقایسه میکنیم.
رتبهبندی صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس میزان ریسک (از بیشترین به کمترین)
1.صندوقهای جسورانه یا خطرپذیر
صندوق جسورانه نوعی صندوق سرمایهگذاری مشترک است که پول را از سرمایهگذارانی که قصد مشارکت دارند، جمعآوری کرده و مبالغ مورد نظر را در کسبوکارهای نوپای کوچک و متوسط که پتانسیل رشد بالایی دارند سرمایهگذاری میکند. صندوقهای جسورانه بازدهی بالایی دارند چون یک استارتاپ در ابتدای فعالیت، رشد بالایی دارد و طبیعی است که سرمایهگذار را هم به سود خوبی میرساند؛ اما در نقطه مقابل، این سرمایهگذاری میتواند ریسک بسیار بالایی داشته باشد چون به همان نسبت ممکن است پروژه شکست بخورد و سرمایهگذار ضرر کند. از آنجایی که میزان ریسک این صندوقها بسیار بالاست، بعضی از صندوقها برای ورود افراد حقیقی به این بازار حداقل سرمایه مشخص میکنند.
2.صندوقهای سهامی
صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایهگذاری مشترک است که حدود ۷۵ تا ۹۰ درصد از دارایی این نوع صندوقها از سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است. این به آن معناست که تمرکز اصلی این صندوقها بر سهام است و قسمت بسیار کوچکی از سبد داراییهای این صندوقها به اوراق درآمد ثابت مانند سپرده بانکی و اوراق مشارکت و اوراق دولتی مانند اخزا اختصاص مییابد.
با توجه به این که سهام بخش بزرگی از سبد داراییهای این نوع از صندوقها را تشکیل میدهد، نوسانات بازار بر ارزش داراییهای این صندوقها اثرگذاری بیشتری دارد و در نتیجه، سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی ریسک بالایی دارد. به طور کلی، صندوقهای سهامی برای افرادی که ریسکپذیر هستند و یا دانش و زمان کافی برای بررسی بازار سهام را ندارند گزینه مناسبی است.
۳.صندوقهای مختلط
بر اساس مقررات سازمان بورس، صندوقهای مختلط حداقل 40 و حداکثر 60 درصد از کل داراییهای صندوق خود را به سهام و مقدار باقیمانده را به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص میدهند. ریسک این صندوقها نسبت به صندوقهای جسورانه و صندوقهای سهامی کمتر است و طبیعتا بازده کمتری هم نصیب شما میشود. به طور کلی، اگر میزان ریسکپذیری شما خیلی بالا نیست و در عین حال ریسکگریز هم نیستید، سرمایهگذاری در این نوع صندوقها میتواند برای شما مناسب باشد.
4.صندوقهای درآمد ثابت
یکی از مطمئنترین راههای سرمایهگذاری کم ریسک، استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت است. در این نوع صندوقها، حداقل ۷۵ و حداکثر ۸۵ درصد از کل وجوه جمعآوریشده از سرمایهگذاران در داراییهای کم ریسک مانند اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری میشود. مدیران این صندوقها اجازه دارند صرفا بخش بسیار کمی از سبد تحت مدیریت خود را در داراییهای پرریسک سرمایهگذاری کنند. صندوقهای درآمد ثابت به دلیل ترکیب داراییشان بسیار شبیه به سپردههای پسانداز بانکها هستند، اما با این تفاوت که غالبا سود بیشتری در مقایسه با سپردههای بانکی نصیب شما میکنند. برای مقایسه سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت با سپرده بانکی کلیک کنید.
به طور کلی، اگر جزو افراد ریسکپذیر نیستید (ریسکگریز هستید)، این نوع صندوقها مناسب شماست. از طریق سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت میتوانید یک سرمایهگذاری کم ریسک با بازدهی حداقل، اما بیشتر نبست به سپردههای بانکی، داشته باشید.
آیا صندوقهای سرمایهگذاری امن هستند؟
صندوقهای سرمایهگذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت میکنند و هیچ صندوقی بدون مجوز سازمان بورس فعال نیست. همچنین، همانطور که در اساسنامه هر صندوق سرمایهگذاری اشاره شده، صندوقها موظف به ارائه گزارشهای ماهانه و سالانه به سازمان بورس هستند. این گزارشها در سایت فیپایران و کدال به نمایش درمیآیند و هر سرمایهگذار میتواند با جستجوی نماد صندوق موردنظر خود گزارشها را ببیند. جدا از نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار، مرکز سازمان نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه که به اختصار مکنا نام دارد بر صندوقهای سرمایهگذاریای که از فضای سرمایهگذاری آنلاین بهرهمند هستند نیز نظارت دارد.
علاوهبر این موارد، اکثر صندوقهای سرمایهگذاری با بهرهگیری از ضامن نقدشوندگی (عموما بیمهها و بانکها)، بازگشت و نقد شدن پول افراد را تضمین میکنند. در نتیجه، این صندوقها ميتوانند در شرايط حال حاضر اقتصاد ايران كه بسياری از بنگاههاي بزرگ و كوچك با چالش نقدينگي روبهرو هستند، روش امنی برای سرمایهگذاری باشند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره صندوقهای سرمایهگذاری میتوانید به رده مراجعه کنید.